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Lo anterior, con el objetivo de simplificar la estructura de su capital, incrementar las ganancias de los créditos y aumentar la liquidez en el mercado secundario de sus títulos de deuda, proporcionando a los actuales titulares de títulos existentes dentro de sus subsidiarias Kansas City Southern de México (KCSM) yKansas City Southern Railway Company (KCSR) la opción de obtener valores emitidos por KCS.
En este sentido, dentro de KCSM, la serie de notas a ser intercambiadas son el bono senior con vencimiento a 2020 y una tasa de 2.35%, que en la emisión KCS contará con la misma tasa y la misma fecha de vencimiento; y el senior con tasa de 3% y fecha de vencimiento a 2023, la cual al ser cambiada a la emisión KCS de igual forma contará con la misma tasa y la misma fecha.
En tanto, las series de notas de KCSR que pueden ser cambiadas a KCS están conformadas por el bono senior con tasa de 3.85% y plazo a 2023, el senior 4.3% a 2043, y el senior a 4.95% con plazo a 2045; cada uno de estos bonos al ser canjeado a KCS tendrá la misma tasa y el mismo plazo que tenían registrados en KCSR.
La fecha de participación temprana, establecida por KCS es a más tardar el 23 de noviembre a las 5:00pm, hora de New York, a menos que se prorrogue esta fecha y los titulares que participen dentro de esta fecha recibirán mil dólares de capital, como parte de la contraprestración total, por cada mil dólares de títulos existentes.
En tanto, los titulares que participen después de la fecha de participación temprana, y hasta el 08 de diciembre a las 11:59 pm, hora de New York, recibirán la consideración de cambio que consiste en obtener 970 dólares por cada mil dólares de títulos existentes.
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